2014年3月31日星期一

美聯搞搞震



美聯業績蝕2億但股價破頂,做乜鳩野?呢兩日無情白事傳有神秘人想入股美聯,前因可以先睇番呢個 post http://tregunter.freebbs.tw/viewthread.php?tid=4427&extra=page%3D1

簡單講,首先,有隻基金繆宏邦做人頭,舊年由細摩手上大手買入美聯7.31%股份.繆宏邦以前係美聯上海既睇場,後來調左去港置(港置係美聯旗下)

一個agent,憑咩做基金經理?唔好比呀叔睇死,呢隻所謂基金,背後好大機會就係大陸佬.一渣有錢冇掟洗既木咀,或者一渣有錢趕住「出國洗」既木咀,搭住個美聯前高層做天地線,黎香港搞搞震

美聯呢兩年都特別多新聞,一時又兵變一時又員工晒馬.講白d,其實就係黃家過橋抽板,將以前d功臣慢慢踢走,換皇親國戚上去.地產呢行其實同層壓式傳銷冇咩分別,做上層食下面跑既數,呢個正正係底層agent既原動力,希望自己將來都可以做上去

呢樣野係唔郁得,如果話比下面聽任你點搏都升唔上去,最高層永遠冇你份,邊個仲肯賣命?

所以繆宏邦做人頭入美聯,另一個可能就係夾埋被踢出局既人,拉d大陸有錢佬落搭,準備反檯


美聯業績

美聯業績,其實好簡單,只睇大數.2012年收39億,2013年33億,少左6億
支出蝕最多既係租,2012年係4.7億,2013年係6.1億,支出多左近1.4億
而美聯不斷踢高層都慳左d,人工支出慳左2.6億,當然呢條數本身亦因為成交少出佣自然少
加埋其他林林審審,2013年美聯就蝕2億左右(2012年賺約3億)

呢d都係大概,實際條數係點,繆宏邦一定一早知,而且預早自己計到,所以早排條友話可能減持美聯,但結果3月21又增持,而家已經渣住9.57%美聯股份,排第二(第一黃建業16.73%,第三永明金融9.09%),即係呢條友隻基金買美聯根本唔係睇現價既賺蝕


神秘人話入股

最奇撚怪係3月27美聯自己公佈話有神秘人想入股美聯,用現價10%溢價買

收購有兩隻,一隻係人地主動叫你入股,一隻係人地冇叫過但你自己走去買.美聯今次呢隻係unsolicited offer,即係冇叫過,屬於不請自來,所以係「非應邀要約」

而點解要公佈,因為好多先進國家都規定,未經人同意要買人地5%股份以上就要公佈.呢d財務會計既野我只知好少,熟呢方面既網友如可以幫補充下

關鍵在於,入股公佈係3月27日22:52,而美聯業績,係準備第二日(28/3)收市後公佈.跟住29~30號就放假唔開市

即係話,呢個入股公佈,係特鳩登出業績前,用一口所謂溢價入股,去頂撚住跟住落黎美聯既股價,因為美聯業績蝕2億,大把藉口將個股價吊落去

咁邊個要係呢個時候頂住股價?


大成交晾價

我估有兩個可能
一係就繆宏邦果面出封鳩野去晾價,等自己可以同背後班大佬有個交代.呢d agent,昆人落搭前一定同人吹撚到賺硬,同你講話買黎長遠收息唔怕跌.點知業績後美聯連息都唔撚派,番上去隨時見到人地棟住隻腳坐係梳花等緊佢,然後唔覺意櫃桶跌把槍出黎

另一可能係黃建業自己,如果係黃建業自己就代表繆宏邦果面想惡意收購係真.因為業績仆街,股價好易吊落去,股價一散,繆宏邦果面就可以低成本再入貨,所以黃建業要自己整封鳩野黎兇人,晾住個價等人收貨都要高成本收

如果係前者,繆宏邦果面渣住美聯9.57%既成本大約係$3.3,就算要閃,咁大量要轉身最少要20%走盞,即係佢有動機將美聯價格晾係$3.96以上一段長時間;如果係後者,咁黎緊就有戲睇

前面講過,繆宏邦果面既目的唔似係睇短線既賺蝕,所以估後者機會大!

2014年3月14日星期五

圍師必闕

呢兩日通訊事務局特登柒出面,雖則話大陸收緊言論,但照計都冇鳩理由家陣黎撥火,慌死佔中搞唔成,現屆政府柒都不至於柒到咁

由上次發唔到牌開始,建制派已經有d懵鳩打算做扯皮條,反正王維基想洗錢,亞視又長期蝕到咸家剷,王維基買起亞視就大家都好過,唔洗即刻隊到亞視執笠,政府又好落台

王維基應該諗過度過,買左就變懵鳩,結果搞唔成

到呢個時候,萬事俱備,香港電視搵到位準備開播時,佢老尾突然飆出黎話犯法,d事如果發生係大陸,立即可意會好似去食海鮮店東撻條魚落地話要幾叉野,但呢到係香港

合理解釋係通訊事務局呢排爭住黎柒,係接到order要閘住王維基既活動範圍,然後引導佢去目的地.尤其談判既時候要搞到目標好撚累,走投無路,佚而勞之,先至傾到最好價

而家又傳王維基同亞視傾野,即管睇下個方向係咪咁.經此一役,王維基應該感悟到自己身邊最缺乏既,唔係有熱誠有衝勁拍住上既人,而係好似+x身邊既袁天凡,陳國強,梁伯韜果d刁罅星

2014年2月27日星期四

烏克蘭大撚鑊


1945年既24,3條懵鳩係雅爾塔舉行左一場分贓大會.3條懵鳩分別叫邱吉爾,羅斯福同史太林,而雅爾塔,就係今日烏克蘭既克里米亞半島上面

呢場分贓大會決定左之後幾十年全世界各大社團既勢力範圍,所以二次世界大戰後我地既世界有一個好撚型既名,叫做雅爾塔體系.六十九年前既2月係一次劃時代轉捩點,六十九年後既2月再一次成為關鍵時刻,又咁岩得咁撚橋,地點都係烏克蘭旁邊既克里米亞半島

烏克蘭既問題,我地可以從小同大兩個層面去睇


烏克蘭本土

烏克蘭本土有5個特點
- 因為歷史既原因,烏克蘭可分為東西兩個陣營,西面親歐,東面親俄
- 出口重工業為主,例如鋼鐵,煉油,佔成個國家gdp 64%,而且係出口俄羅斯為主
- 重工業集中係東部
- 世界3大黑土區之一,係天然糧倉
- 本身冇咩能源,要靠俄羅斯入口,同時亦係俄羅斯油氣管輸送歐洲必經之路

蘇聯時期係特鳩登要各個衛星國都只專做幾樣野,然後所有野集中去俄羅斯先組合,一聽相信你都會覺得似層相識,就係同而家各大手機,電腦,汽車廠一樣,驚你偷技術,所以唔同地方只專做一部分,運番去先合成

所以烏克蘭既經濟命脈基本上係比俄羅斯渣死,冇可能唔親俄羅斯.就算之前d所謂親歐既總統其實都只係騎牆派,私底下所有野都同俄羅斯傾.d係小層面問題


烏克蘭地緣

克里米亞半島本來屬於蘇聯,後來撥入烏克蘭,係用黎夾住烏克蘭.而克里米亞半島,就係俄羅斯黑海艦隊駐紮地.關於地中海,黑海艦隊等問題,可以睇番《大棋局:塞浦勒斯柒方案》

今日既烏克蘭問題唔係一個單獨問題,由舊年搞塞浦勒斯開始,俄羅斯既離岸金融市場被吊爆;再而敘利亞內戰,歐盟已經將俄羅斯勢力由地中海踢番入去.北約本來打硬敘利亞,但俄羅斯企硬,講明夠姜開拖就打柒美國係中東既盟國,結果歐盟12國得法國個新仔總統柒撚懵懵食甜筒,人地未開聲佢第一個跳出黎話打,結果美國都唔敢打就收皮

跟住就輪到烏克蘭

有睇開呀叔個blog應記得,舊年開始中國同俄羅斯已好大程度上有結盟態勢,最明顯係西氣東輸一事上.而舊年中國做左兩樣野係誇撚張,一樣係要買起烏克蘭300萬公頃領土,一樣係承諾對烏克蘭核保護

買起烏克蘭300萬公頃地黎耕田壇野雖然官方已否認,但呢種否認只係怕比人唱到平民暴動;而核保護,除左中國經常向烏克蘭買軍事技術,更重要係既其實就係買領土件事,再配合同俄羅斯既盟友姿態

二次世界大戰前蘇聯被稱為紅色亞米巴變形蟲,藉住雅爾塔體系,蘇聯係西面既擴張止步於波蘭;而東面,當蘇聯向日本正式宣戰後,美國拿拿臨掟兩個原子彈落日本完左場仗防止蘇聯南下;近十幾年既拉登,原本係美國cia培養黎阻止蘇聯入侵阿富汗

歐盟同美國都唔想烏克蘭分裂,一旦分裂,歐盟焗接烏克蘭西面,就意味直接面向俄羅斯.所以烏克蘭既重要性其實就同雅爾塔會議後外蒙古正式獨立一鳩樣,最好係以一個大國存在,但就親自己勢力,有咩磨擦由烏克蘭去頂.地緣問題決定左呢個國家必須作為兩個強大勢力既緩衝點,轉圜地.d係大層面既問題

歐美唔想烏克蘭越搞越大鑊,就係怕比藉口俄羅斯乘機發爛渣,所以先有美國助理國務卿"fuck the eu"段片流出.烏克蘭對俄羅斯既重要性,用布熱津斯機一句話講晒:"冇左烏克蘭,俄羅斯就唔撚可能成為歐亞大國."所以俄羅斯今次一定企撚硬!

2014年2月18日星期二

任志剛同租金管制

呢兩日電視同報紙都講任志剛建議大陸取消存款保證金率,但準備金率點樣可以取消?其實佢講既唔係話完全冇呢樣野,外國都有巴塞爾協定,重點只有一個,就係價量問題

我地買一粒橙個價係睇佢既銀碼,例如10蚊咁,咁貨幣既又係咩?貨幣既就係利率

大陸好中意用去控制銀根,例如減準備金率流通既錢就多左,反之則少左.任志剛既講法係慢慢要取消用量去控制銀根,而改為用價去控制,即係好似美國咁有個聯邦儲備金利率

而家世界上大部分先進國家都已經唔係量去控制,而改為用價.可能你都會即刻諗到,qe咪量?qe係量,但原因在於息口已減到差唔多0,咁既情況下唔可以再控制價,例如負利率會有好多負面問題,所以先焗住用量

但大陸唔係,大陸息口唔係零,所以任志剛既意思係大陸唔應該控制量

由控量改為控價既目的就只有一個,就係利率打口價出黎扮市場化,然後人民幣先可以國際化

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另外簡單講下租金管制既問題,有租金管制後,第一下租金會落,但之後就會升突,係好基本既經濟原理,坊間已講太多呢到唔再講

但我想講既係,其實好多人係明鳩知租管會夾起租金,係樓市見頂既時候先推租管,班咸家令諗緊咩?

留意近排英國放風話可能提前加息,英國既貨幣政策係經常領先,美國未qe前係英國先qe;美國未退qe前提過要留意英國取消左刺激按揭措施就係停qe既前奏;今次如果英國真係提前加息既話就係美國準備加息


立法會入面有堆懵鳩其實只係大財團既broker,呢個時候黎提租管其實就係想樓市跌時托住租金去頂樓價,黎緊留意下邊個狂推,如無意外應該叫石xx,又名xx,別名xx

2014年1月3日星期五

美國已靜靜雞收水搞搞震

呢個時候如果見到電視報紙仲講緊乜鳩QE退唔退,會唔會又QE過既都可以熄撚左同丟鳩左佢

咸家剷美國表面話先減100億QE,但已經靜靜雞用reverse repo搞搞震,唔記得咩係reverse repo既可睇番呢到:《美國 上海 +X (上)》

將佢近一個月既動作抽出黎(數字為十億):

2/1   83.725
31/12 197.755
30/12 102.573
27/12 94.995
26/12 46.970
24/12 42.245
23/12 28.761
20/12 26.525
19/12 15.391
18/12 11.105
17/12 14.070
16/12 6.146
12/12 17.515
11/12 34.461
10/12 14.220
9/12  10.845
6/12  7.420
5/12  5.696
4/12  11.095
3/12  7.120
2/12  8.020
29/11 22.018
 
去頭去尾只計12月,總共7020.928億,你老尾而家QE一個月先850億,reverse repo收柒左7000億,呢鑊吊爆共產黨

*信報經常抄我果個,我唔開名,唔好再抄 

2013年12月31日星期二

2014萬劍歸宗(下)

通脹同通縮如影隨形,好多時候反轉只係瞬間.mv=pt係一條死數,只能取其大概,明白個原理就可以

m係貨幣供應,v係貨幣流速,兩樣野夾鳩埋就係貨物既總價格.所以就算貨幣供應增加,例如qe,但只要貨幣流速跌得勁撚過貨幣供應,格價就會跌,呢個就係美國現時既現象.但任何野都有正反兩面,一旦個v見底反轉,而貨幣供應不變時,就等同釋放資金引發惡性通脹而咸家剷

上一篇提過,美國既v可能已見底,如果推斷冇錯,美國而家拗撚底既就係呢樣野,所以qe要停

呢樣野又係今日既香港人特別易明.ssd造成既lock盤現象等同樓盤流速下跌,一旦樓盤流速反轉,就等同釋放盤源.陳家強早排強調新例要盡快通過,表面話要壓樓價,其實呃鳩人.政府唔係驚樓價唔跌,正正調轉係驚樓價跌,驚qe退時新例又唔通過,二手盤源釋放跌鑊金,但真話講唔出口

黎緊美國要面對最逼切既問題就係停qe要搵美債買家,坊間經常搞錯一樣野,以為qe時發行多左債要搵買家,其實正正調轉,qe時美債最大買家係美國政府自己,停qe等於美國政府要將渣到一手都係既債沽番出街,所以要搵買家


2014日圓關鍵

邊到搵買家呢?中國出口已唔撚掂,唔可以指望中國,我估計日本會係關鍵

如無睇錯日圓係行緊三段,第一段由7x貶到103,半年;第二段由103回到95,三幾個月;第三段由今年底明年初開始,由103再貶到130,目的就係要頂撚死中國

美國睇撚死你大陸想趁亂將人民幣搶灘國際化,你要國際化就要用「共產黨益你模式」引人買人民幣,人民幣匯率唔敢落.大陸d廠已經好難做,人民幣唔貶,日紙再貶多兩三成既話,中國出口仆得街

但《大棋局2013》提過,日圓貶值,美債就要仆街.美國今次兵行險著,要重玩一樣被遺忘既野,就係日紙carry trade

只要日紙再吊多兩三成落去,而且做左個預期出黎,而qe收水,美債息呢個時候高,日紙carry trade就係低風險賺硬既野,於是停qe美債一樣有買家,同時又頂撚死埋中國

面對咁樣既情況,中國係要有應對咸家剷既準備,所以習近平呢幾個月不停落order做野,而每個order都限時3個月內落實,就係好撚急,要拿拿聲搞掂.下篇講番中國經濟問題

*最後順便講埋金,金已答過網友好幾次,但可能因為都係回覆同pm到答睇唔到所以要答好多次

金既走勢係行左10年升,然後三花聚頂1年9個月,大頸線1500,破1500後就見1200,所以呢段期間由1200~1500橫行一年半載好正路.行完呢段後一係幅度取代時間,一係時間取代幅度,即係一係再破1200插到7xx,一係繼續係1200~1500左右徘多一兩年.,而我認為前者機會大,因為金已經沽晒比散戶,散戶渣得太多係炒唔起,要再插多一半等散戶嘔番出黎先有得升,再加埋qe收水,金有排冇運行

2013年12月23日星期一

《香港思潮》


本土意識呢樣野對香港人黎講係新事物,因為歷史,地理,政治等問題,香港人漸漸由過去既「過客」、「殖民地居民」,變為意識到呢個係自己地方,係一種演變,無關是非

李怡係一個原本支持共產黨既人,後來親國民黨,再而今日傾向關注本土問題.佢寫既野其實就反映緊呢60年中國如何轉變,而呢種轉變如何影響一個有中華情結既文人三番四次地改變自己

所以呢本書睇既係呢種轉變,而唔係入面陳述既道理.本野岩岩出,關心香港問題既不妨睇下